En Buy & Hold siempre estamos trabajando para ofrecer a nuestros clientes las mejores soluciones de inversión conforme a sus expectativas y necesidades.
Por eso, este miércoles hemos anunciado una rebaja del 25% en la comisión de gestión de nuestro fondo de inversión B&H Deuda. Y no solo eso. Además, hemos reducido el importe mínimo de inversión del que es nuestro fondo más conservador de renta fija y hemos suprimido las comisiones de reembolso.
Nuestro consejero delegado y gestor del fondo, Rafael Valera, ha destacado que estos cambios se han realizado “en beneficio de los actuales partícipes y para que B&H Deuda sea más accesible y atractivo a toda clase de patrimonios en un momento en el que hemos percibido un fuerte interés inversor por la renta fija a corto plazo”.
Una vez se aplique esta rebaja, la comisión de gestión de B&H Deuda se quedará en un 0,30% sobre el patrimonio. Además, se eliminan las comisiones de reembolso que se venían aplicando a aquellos partícipes que retiraban su inversión antes de cumplir con el horizonte temporal mínimo aconsejado por Buy & Hold para sacar provecho de este fondo.
También, hemos acordado reducir notablemente el importe mínimo de suscripción en B&H Deuda. En lugar de los 1.000 euros que se establecían hasta ahora, se podrá invertir en el fondo a partir de una sola participación del mismo. Esto ahora mismo es poco más de 10 euros, pues cada una de ellas marcó un valor liquidativo de 10,35 euros en su último cierre semanal.
Todos estos cambios ya han sido comunicados a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este mismo miércoles. Las mejoras se aplicarán tan pronto como el organismo supervisor dé su visto bueno a los cambios en el folleto del fondo y se cumplan el resto de procedimientos formales necesarios en estos casos, que ya han sido convenientemente iniciados desde Buy & Hold.
Una alternativa más rentable
Como gestora independiente, estos cambios en B&H Deuda los hemos tomado solo y exclusivamente para beneficio de nuestros clientes actuales y futuros. Y es que vienen motivados por el creciente interés que nuestros gestores han detectado en los últimos meses por productos de inversión en renta fija. De esta manera, conforme a su perfil de riesgo, quienes lo deseen podrán contar más fácilmente con este fondo en la construcción de sus carteras como una alternativa más rentable a las letras del Tesoro o las cuentas remuneradas, con el atractivo añadido del diferimiento fiscal aplicable a los fondos de inversión traspasables.
Nuestro Rafael Valera, el mejor gestor español de renta fija a largo plazo según varios rankings de la industria, explica que “ahora las mejores oportunidades en renta fija no están en las largas colas para hacerse con letras del Tesoro, sino que pueden encontrarse a través de una conveniente gestión activa que analice y valore cada emisor en los plazos deseados y sin necesidad de asumir tanto riesgo como los bancos centrales venían obligando desde hace años hasta solo unos meses atrás”.
El fondo B&H Deuda nació en febrero de 2020, al comienzo de la pandemia del Covid-19, y hasta esta fecha ha acumulado una rentabilidad del 3,5% con la que se ha situado entre los mejores fondos de su categoría en este periodo, por encima de los mejores del mercado monetario, fondos de renta fija en general y a una amplísima distancia de su benchmark de referencia: Iboxx Euro Overall Total Return (-17,20%).
La cartera del fondo
Actualmente, el fondo cuenta con una duración neta de 0,6 años y una rentabilidad promedio del 5,3% para su cartera, con posiciones en 40 emisores y un peso del 30% en emisiones investment grade. El objetivo de la gestión es batir la rentabilidad de las letras del Tesoro español manteniendo una duración inferior a tres años e incrementando paulatinamente el peso en emisiones investment grade, con la meta de alcanzar el 100%.
Esto será posible gracias a la corta duración de B&H Deuda, que resulta en que un 30% de la cartera actual del fondo vence en el próximo trimestre y se reinvertirá siguiendo estas metas. Como ejemplo, una de las últimas reinversiones por vencimiento ha sido para un bono con rating A1, vencimiento en dos años y rentabilidades en el entorno del 4%.
Algunas de las principales posiciones actuales del fondo son Wizz Air, Unicredit e IAG, conforme a su más reciente ficha mensual.
No dudes en contactar con nosotros si precisas más información sobre B&H Deuda o cualquiera de nuestras soluciones de inversión.
